Como se compara um Roth com uma conta tributável

A comparação em um parágrafo

Esta comparação coloca o mesmo dinheiro depois do imposto em duas contas e faz as duas crescerem à mesma taxa mensal. O saldo no estilo Roth não é tributado no fim. A conta tributável paga a alíquota de ganho de capital que você digita, e só sobre o ganho acima do dinheiro que entrou. A calculadora Roth versus tributável é esse esboço. Não é um plano pré-imposto contra um Roth, e não é uma declaração. O valor inicial e o aporte mensal são digitados como números brutos. As duas contas investem o que sobra depois do imposto sobre o aporte, então os saldos antes do imposto de saída coincidem quando o retorno coincide. A diferença que você vê é o imposto sobre o ganho que a conta tributável ainda deve.

Quando usar

Use este guia quando a pergunta for “se eu financiar as duas contas com o mesmo dinheiro depois do imposto, o que um imposto sobre o ganho no fim faz com a conta tributável?”. Serve para um horizonte longo, um primeiro olhar na alíquota do aporte contra a alíquota do ganho, ou a checagem de que você não está comparando um depósito pré-imposto com um depósito depois do imposto por engano. Mude uma entrada de cada vez.

Não serve para uma meta com data e um aporte que a atinge. Isso é a calculadora de meta de poupança. Não serve para o que o saldo compra depois que os preços sobem. Isso é o guia de inflação. Não dimensiona a carteira que cobre o gasto. Isso é o número FIRE. Limites de aporte, faixas de renda, multa de resgate antecipado e qual conta você pode abrir ficam fora da fórmula.

A fórmula em linguagem simples

Imposto do aporte = a alíquota sobre aportes, ou a alíquota ordinária se esse imposto for zero
Investido = valor bruto × (1 − imposto do aporte)
A cada mês: saldo = saldo × (1 + retorno anual / 12) + aporte investido
Base tributável = inicial investido + cada aporte mensal investido
Ganho = saldo tributável − base, e nunca abaixo de zero
Tributável depois do imposto = saldo tributável − ganho × alíquota de ganho de capital
Vantagem do Roth = saldo Roth − tributável depois do imposto

A alíquota ordinária é só o recurso de reserva. Se o imposto sobre o aporte está acima de zero, o controle da alíquota ordinária não muda a conta. Ele não dá a uma conta um aporte pré-imposto e à outra um aporte depois do imposto. Os dois lados perdem o mesmo imposto de aporte e depois capitalizam mês a mês. O depósito entra no fim do mês, depois do crescimento daquele mês sobre o saldo anterior.

A base acompanha o caixa que foi de fato investido. O crescimento não entra na base. No fim de cada ano o modelo estima o imposto sobre o ganho não realizado e o subtrai do saldo tributável na linha “depois do imposto”. Não vende no meio do ano e não tributa dividendos pelo caminho. A linha do Roth nunca é reduzida por esse imposto. Se o saldo tributável depois do imposto é zero, o percentual de vantagem sai como zero. Nada do que você digita vai a um servidor para calcular o resultado.

Um exemplo

Use o esboço com que a calculadora abre. Números brutos, depois 24% de imposto sobre o aporte nos dois lados, 15% de ganho de capital só sobre o ganho da conta tributável, 8% ao ano, 30 anos.

As duas linhas brutas coincidem porque o modelo recusa dar ao Roth mais caixa investido do que à conta tributável. Toda a vantagem neste esboço é o imposto sobre o ganho que não foi cobrado no Roth. Uma alíquota de ganho mais alta alarga essa diferença. Um horizonte mais curto a encolhe, porque há menos ganho para tributar. Deixe o imposto do aporte em zero só se os valores que você digita já são depois do imposto. Se o imposto do aporte ficar em zero, a alíquota ordinária é usada no lugar, e as duas contas ainda são reduzidas por essa alíquota.

Como ler o resultado

O saldo final do Roth é a riqueza depois do imposto no esboço sem tributação na saída. O bruto tributável é o saldo da corretora antes do imposto de saída. O tributável depois do imposto é esse saldo menos o imposto sobre o ganho, não sobre o saldo inteiro. Cobrar imposto de novo do dinheiro que já foi tributado na entrada é o erro que a linha de base existe para evitar. A vantagem é Roth menos tributável depois do imposto. Não é uma promessa de que um Roth ganha de qualquer outra conta que você poderia ter financiado com dinheiro pré-imposto. Esta página não corre essa corrida.

O gráfico desenha a linha do Roth e a linha tributável depois do imposto. Os primeiros anos parecem próximos, porque o ganho é pequeno. Os anos seguintes se abrem se o retorno continua positivo e a alíquota do ganho continua acima de zero. Taxas de administração, o arrasto de dividendos e um retorno que não é 8% plano não estão nas linhas.

Erros comuns

Comparar um aporte mensal pré-imposto numa conta com um valor depois do imposto na outra. Esta calculadora tributa o aporte bruto dos dois lados para o caixa investido coincidir. Se você quer que coincidam, não “corrija” um lado à mão.

Tributar o saldo tributável inteiro, inclusive os depósitos. Só o ganho acima da base é multiplicado pela alíquota de ganho de capital. A diferença do exemplo é cerca de 75.760, não 15% de 649.450.

Ler o controle de imposto ordinário como um plano tradicional. Ele não cria um aporte pré-imposto. Só entra quando o imposto sobre o aporte é zero, e então atinge as duas contas.

Ignorar limites e multas. Um Roth real tem regras de elegibilidade e um regime de penalidade que esta fórmula não conhece. Um 8% suposto não é uma previsão de mercado. A página ainda desenha a curva.

Tratar a vantagem como conselho para gastar. Os valores são nominais. Inflação, um imposto estadual e uma mudança futura da alíquota de ganho não são simulados. O guia de inflação é a pergunta separada do que um saldo nominal compra.

FAQ

Por que os saldos brutos do Roth e da conta tributável são iguais?

Porque as duas contas investem o mesmo caixa depois do imposto à mesma taxa mensal. O benefício do Roth nesta página aparece quando a conta tributável paga imposto sobre o crescimento. Não aparece como um saldo bruto maior.

A alíquota ordinária muda o resultado?

Só quando o imposto sobre o aporte é zero. Caso contrário, a alíquota do aporte é a que reduz o que é investido, dos dois lados. O controle ordinário não é um interruptor de plano tradicional contra Roth.

O imposto sobre o ganho é cobrado todo ano?

Não. O modelo capitaliza o saldo tributável inteiro e estima o imposto sobre o ganho não realizado no fim de cada ano, para a linha depois do imposto. Não retém imposto de dividendo nem força uma venda pelo caminho.

E se o retorno for zero?

Os saldos são os aportes investidos somados. Não há ganho, então o imposto sobre o ganho é zero e a vantagem do Roth nesse imposto é zero. Você ainda abriu mão do imposto sobre o aporte na entrada, nas duas contas.

Isto é aconselhamento financeiro?

Não. Os guias e as calculadoras do FinTools4U são educativos. Não conhecem a sua elegibilidade, o imposto do seu estado nem se o retorno vai acontecer.

Guias relacionados

• Como os juros compostos realmente funcionam — o mesmo motor de crescimento mensal, sem a divisão fiscal das duas contas.
• O que o seu número FIRE significa em linguagem simples — a meta de gasto que um saldo tenta cobrir, que é outra fórmula.
• Inflação, IPCA e retorno real — o que um saldo nominal final compra depois da inflação que você digita.
• Como calcular uma meta de poupança — uma meta com data e o aporte que a atinge, em vez de uma corrida Roth contra tributável.

Experimente com os seus números

Abra a calculadora Roth versus tributável. Coloque o saldo inicial bruto, o aporte mensal bruto, o imposto do aporte, a alíquota do ganho e os anos. Leia a linha tributável depois do imposto contra a linha do Roth, não as duas linhas brutas uma contra a outra. Compartilhe a URL se quiser essas entradas de novo — os números ficam no link, não num servidor.