Cómo se compara un Roth con una cuenta tributable

La comparación en un párrafo

Esta comparación mete el mismo dinero después de impuestos en dos cuentas y hace crecer las dos al mismo tipo mensual. El saldo al estilo Roth no se grava al final. Una cuenta de corretaje tributable paga el tipo de ganancia de capital que escribes, y solo sobre la ganancia por encima del dinero que aportaste. La calculadora Roth frente a tributable es ese boceto. No es un plan antes de impuestos frente a un Roth, y no es una declaración. El importe inicial y el aporte mensual se escriben como cifras brutas. Las dos cuentas invierten lo que queda después del impuesto sobre el aporte, así que los saldos antes del impuesto de salida coinciden cuando el retorno coincide. La brecha que ves es el impuesto sobre la ganancia que la cuenta tributable todavía debe.

Cuándo usarlo

Usa esta guía cuando la pregunta sea “si financio las dos cuentas con el mismo dinero después de impuestos, qué le hace un impuesto sobre la ganancia al final a la cuenta tributable”. Sirve para un horizonte largo, una primera mirada al impuesto del aporte frente al tipo de la ganancia, o la comprobación de que no estás comparando un depósito antes de impuestos con uno después de impuestos por error. Cambia una entrada cada vez.

No sirve para una meta con fecha y un aporte que la alcanza. Eso es la calculadora de meta de ahorro. No sirve para lo que el saldo compra después de que suban los precios. Eso es la guía de inflación. No dimensiona la cartera que cubre el gasto. Eso es el número FIRE. Los límites de aportación, los tramos de renta, las penalizaciones por retiro anticipado y qué cuenta puedes abrir quedan fuera de la fórmula.

La fórmula en lenguaje sencillo

Impuesto del aporte = el tipo sobre las aportaciones, o el tipo ordinario si ese impuesto es cero
Invertido = importe bruto × (1 − impuesto del aporte)
Cada mes: saldo = saldo × (1 + retorno anual / 12) + aporte invertido
Base tributable = inicial invertido + cada aporte mensual invertido
Ganancia = saldo tributable − base, y nunca por debajo de cero
Tributable después de impuestos = saldo tributable − ganancia × tipo de ganancia de capital
Ventaja del Roth = saldo Roth − tributable después de impuestos

El tipo ordinario es solo el recurso de reserva. Si el impuesto sobre el aporte está por encima de cero, el control del tipo ordinario no cambia la cuenta. No da a una cuenta un aporte antes de impuestos y a la otra uno después de impuestos. Los dos lados pierden el mismo impuesto del aporte y después capitalizan mes a mes. El depósito entra al final del mes, después del crecimiento de ese mes sobre el saldo anterior.

La base sigue el efectivo que de verdad se invirtió. El crecimiento no se suma a la base. Al cierre de cada año el modelo estima el impuesto sobre la ganancia no realizada y lo resta del saldo tributable en la línea “después de impuestos”. No vende a mitad de año y no grava dividendos por el camino. La línea del Roth nunca se reduce por ese impuesto. Si el saldo tributable después de impuestos es cero, el porcentaje de ventaja se informa como cero. Nada de lo que escribes se envía a un servidor para calcular el resultado.

Un ejemplo

Usa el boceto con el que abre la calculadora. Cifras brutas, después un 24% de impuesto sobre el aporte en los dos lados, 15% de ganancia de capital solo sobre la ganancia de la cuenta tributable, 8% al año, 30 años.

Las dos líneas brutas coinciden porque el modelo se niega a dar al Roth más efectivo invertido que a la cuenta tributable. Toda la ventaja de este boceto es el impuesto sobre la ganancia que no se cargó al Roth. Un tipo de ganancia más alto ensancha esa brecha. Un horizonte más corto la encoge, porque hay menos ganancia que gravar. Deja el impuesto del aporte en cero solo si las cantidades que escribes ya son después de impuestos. Si el impuesto del aporte se queda en cero, se usa el tipo ordinario en su lugar, y las dos cuentas siguen reducidas por ese tipo.

Cómo leer el resultado

El saldo final del Roth es la riqueza después de impuestos en el boceto sin gravamen a la salida. El bruto tributable es el saldo de la cuenta antes del impuesto de salida. El tributable después de impuestos es ese saldo menos el impuesto sobre la ganancia, no sobre el saldo entero. Volver a gravar el dinero que ya tributó a la entrada es el error que la línea de base existe para evitar. La ventaja es Roth menos tributable después de impuestos. No es una promesa de que un Roth gane a cualquier otra cuenta que pudieras haber financiado con dinero antes de impuestos. Esta página no corre esa carrera.

El gráfico dibuja la línea del Roth y la línea tributable después de impuestos. Los primeros años parecen cercanos, porque la ganancia es pequeña. Los años siguientes se abren si el retorno sigue siendo positivo y el tipo de la ganancia sigue por encima de cero. Comisiones, el lastre de los dividendos y un retorno que no es un 8% plano no están en las líneas.

Errores frecuentes

Comparar un aporte mensual antes de impuestos en una cuenta con un importe después de impuestos en la otra. Esta calculadora grava el aporte bruto en los dos lados para que el efectivo invertido coincida. Si quieres que coincidan, no “corrijas” un lado a mano.

Gravar el saldo tributable entero, depósitos incluidos. Solo la ganancia por encima de la base se multiplica por el tipo de ganancia de capital. La brecha del ejemplo es de unos 75.760, no el 15% de 649.450.

Leer el control del impuesto ordinario como un plan tradicional. No crea un aporte antes de impuestos. Solo entra cuando el impuesto sobre el aporte es cero, y entonces alcanza a las dos cuentas.

Ignorar límites y penalizaciones. Un Roth real tiene reglas de elegibilidad y un régimen de penalización que esta fórmula no conoce. Un 8% supuesto no es un pronóstico de mercado. La página igual dibuja la curva.

Tratar la ventaja como un consejo para gastar. Las cifras son nominales. La inflación, un impuesto autonómico y un cambio futuro del tipo de la ganancia no se simulan. La guía de inflación es la pregunta aparte de qué compra un saldo nominal.

FAQ

¿Por qué los saldos brutos del Roth y de la cuenta tributable son iguales?

Porque las dos cuentas invierten el mismo efectivo después de impuestos al mismo tipo mensual. El beneficio del Roth en esta página aparece cuando la cuenta tributable paga impuesto sobre el crecimiento. No aparece como un saldo bruto mayor.

¿El tipo ordinario cambia el resultado?

Solo cuando el impuesto sobre el aporte es cero. Si no, el tipo del aporte es el que reduce lo que se invierte, en los dos lados. El control ordinario no es un interruptor de plan tradicional frente a Roth.

¿El impuesto sobre la ganancia se cobra cada año?

No. El modelo capitaliza el saldo tributable entero y estima el impuesto sobre la ganancia no realizada al cierre de cada año, para la línea después de impuestos. No retiene impuesto sobre dividendos ni fuerza una venta por el camino.

¿Y si el retorno es cero?

Los saldos son los aportes invertidos sumados. No hay ganancia, así que el impuesto sobre la ganancia es cero y la ventaja del Roth en ese impuesto es cero. Igual renunciaste al impuesto sobre el aporte a la entrada, en las dos cuentas.

¿Es esto asesoramiento financiero?

No. Las guías y calculadoras de FinTools4U son para educación. No conocen tu elegibilidad, el impuesto de tu territorio ni si el retorno va a ocurrir.

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• Cómo se calcula una meta de ahorro — una meta con fecha y el aporte que la alcanza, en lugar de una carrera Roth frente a tributable.

Pruébalo con tus cifras

Abre la calculadora Roth frente a tributable. Pon el saldo inicial bruto, el aporte mensual bruto, el impuesto del aporte, el tipo de la ganancia y los años. Lee la línea tributable después de impuestos contra la línea del Roth, no las dos líneas brutas una contra la otra. Comparte la URL si quieres esas entradas otra vez — los números se quedan en el enlace, no en un servidor.