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Price frente a SAC en un crédito brasileño
En qué se diferencian la Tabla Price y el SAC en la cuota, los intereses y el saldo, y por qué esta comparación es amortización brasileña, no una hipoteca genérica de Estados Unidos.
La elección en un párrafo
El crédito hipotecario en Brasil suele ofrecerse como Tabla Price o SAC. Price mantiene la cuota plana. SAC mantiene plana la amortización del capital, así que la cuota empieza más alta y baja. Con el mismo importe, el mismo tipo nominal y el mismo plazo, SAC suele costar menos intereses y exigir más efectivo en los primeros meses. La calculadora Price vs SAC dibuja las dos sendas. No es una cotización hipotecaria estadounidense y no pretende serlo.
Las fórmulas en lenguaje sencillo
Los dos sistemas de esta página usan un tipo nominal anual dividido por 12. Es una forma habitual de escribir los intereses en un contrato brasileño antes del indexador y los seguros. No es un tipo efectivo anual ni un APR de Estados Unidos.
Cuota Price = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n − 1]
Amortización SAC = P / n
Cuota SAC = amortización + saldo × r
P es el importe financiado. n es años por 12. Price es la misma matemática de cuota nivelada de capital e intereses que se usa en otros países. SAC reduce la deuda en porciones iguales de capital y suma intereses sobre el saldo que queda.
Un ejemplo
Financia 300.000 a un 10% nominal durante 30 años, es decir, 360 meses. La cuota Price no cambia. La primera cuota SAC es mayor: un mes completo de intereses sobre 300.000 más 300.000 ÷ 360 de capital. La última cuota SAC queda cerca solo de esa porción de capital, porque queda poco saldo sobre el que cobrar intereses. El interés total de SAC es menor. Esa diferencia es la lección. No es una prueba de que las primeras cuotas SAC quepan en el presupuesto.
El escenario B repite el par con otro plazo u otro tipo — 20 años junto a 30, por ejemplo. Los gráficos muestran el escenario A. Los totales del escenario B están en las tarjetas.
Cómo leer el resultado
Mira tres cifras juntas: la cuota Price, la primera cuota SAC y los intereses ahorrados con SAC. Si la primera cuota SAC no cabe, el ahorro de intereses es teórico. El gráfico de saldo muestra SAC bajando en línea recta y Price bajando despacio al principio y más deprisa después. El gráfico de la cuota muestra Price plana y SAC bajando al cierre de cada año.
Si quieres las etiquetas en reales, cambia la moneda del sitio a BRL. La fórmula no cambia cuando cambia la moneda.
Quedan fuera TR, IPCA, la cuenta de ahorro, MIP, DFI y CET. Esos elementos definen la cuota real tanto como la elección entre Price y SAC. Para una cuota nivelada con impuesto y seguro opcionales al estilo estadounidense, usa la calculadora de cuota. Para Price mes a mes de un solo préstamo, usa la tabla de amortización. El punto de equilibrio de una refinanciación a tipo fijo, que es otra pregunta, está en la calculadora de refinanciación.
Preguntas frecuentes
¿Price es igual a la cuota fija estadounidense?
La cuenta de capital e intereses coincide. La cuota estadounidense a menudo también agrupa impuesto y seguro. El contrato brasileño a menudo suma un indexador más MIP y DFI. Esas piezas quedan fuera de esta comparación.
¿Por qué SAC paga menos intereses?
Porque el capital baja más rápido y los meses siguientes cobran intereses sobre un saldo menor. El coste es una cuota más pesada al principio.
¿Debo introducir el tipo efectivo anual?
No. Introduce el tipo nominal anual. El cálculo lo divide por 12. Un tipo efectivo, puesto en el lugar del nominal, exagera el cargo mensual.
¿Es asesoramiento financiero?
No. Es un modelo didáctico de dos sistemas de amortización. El contrato, el indexador y los seguros definen la cuota que realmente debes.
Pruébalo con tus cifras
Abre Price vs SAC, indica el importe financiado, el tipo nominal y el plazo en años, y compara la primera cuota SAC con la cuota fija de Price antes de mirar el interés total. El cálculo permanece en el navegador.